Derivaten

Derivaten, in financiële zin, zijn een verzamelnaam voor een groot aantal afgeleide financiële producten. Belangrijkste kenmerken van een derivaat zijn de beperkte levensduur en het feit dat de waarde van het derivaat is afgeleid van een ander goed, zogenaamde onderliggende waarde. Bekende voorbeelden van derivaten zijn opties, futures, swaps en warrants. Wij gaan dieper in op het meest gebruikte derivaat, te weten de renteswap.

Renteswap

Een renteswap is een overeenkomst tussen de organisatie en de bank over het op termijn (op de ingangsdatum) betalen van een vaste rente aan de bank.

1. De renteswap: In dit geval 15 jaar rentevast 5,95% (exclusief kredietopslag van momenteel 0,3%) betalen over de hoofdsom van € 15 mln. Tegelijkertijd ontvangt de organisatie de variabele 3-maands Euribor rente. 

2. Indien de lening ad € 15 mln. inderdaad wordt opgenomen (hoeft niet) betaalt de instelling hiervoor de (ontvangen) 3-maands Euribor + kredietopslag ad 0,3% (+ liquiditeitsopslag). Per saldo moet worden betaald 5,95% en, indien de lening wordt opgenomen, nog eens 0,3% extra. De 3 maands Euribor rentes, betalen en ontvangen, vallen tegen elkaar weg.